隨著P2P行業(yè)產(chǎn)生至今，關(guān)于P2P網(wǎng)貸的負面消息層出不窮。而監(jiān)管法規(guī)政策的缺失、行業(yè)設(shè)置門檻低、互聯(lián)網(wǎng)屬性存在的不嚴謹?shù)仍蚨沟靡恍┎环ǖ脑p騙份子、非法集資份子憑借P2P網(wǎng)貸實現(xiàn)其圈錢的目的，尤其是利用P2P為幌子實質(zhì)進行非法集資等犯罪行為從很大程度上嚴重的阻礙了網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展，損害了廣大投資者利益。非法集資，是指未經(jīng)批準向社會公眾募集資金的行為。根據(jù)我國法律規(guī)定，除銀行機構(gòu)外，任何機構(gòu)和個人不得吸收公眾存款。

目前來看，P2P三種情況涉及非法集資。

第一，資金池模式。一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺通過將借款需求設(shè)計成理財產(chǎn)品出售給放貸人，產(chǎn)生資金池，此類模式下，平臺涉嫌非法吸收公眾存款。如假借P2P的名義非法集資。即套用互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新概念，設(shè)立所謂P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，以高利為誘餌，采取虛構(gòu)借款人及資金用途、發(fā)布虛假招標信息等手段吸收公眾資金，突然關(guān)閉網(wǎng)站或攜款潛逃。

第二，不合格借款人導致的非法集資風險。一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營者未盡借款人身份真實性核查義務(wù)，借款人在平臺上以虛假借款人的名義發(fā)布虛假借款信息向不特定多數(shù)人募集資金，用于投資房地產(chǎn)、股票等市場，這些借款人的行為涉嫌非法吸收公眾存款。

第三，龐氏騙局。個別P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營者，發(fā)布虛假的高利借款標募集資金，并采用在前期借新貸還舊貸的龐氏騙局模式，短期內(nèi)募集大量資金后用于自己生產(chǎn)經(jīng)營，有的經(jīng)營者甚至卷款潛逃。此類模式涉嫌非法吸收公眾存款和集資詐騙。

那么P2P網(wǎng)貸未來如何發(fā)展才能最大限度的防范非法集資呢？筆者認為以下幾點可以借鑒:

一、P2P網(wǎng)貸應(yīng)由井噴式發(fā)展回歸理性

當前P2P網(wǎng)貸行業(yè)非理性的火爆增長，必然遭遇洗牌。國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)，在經(jīng)歷一個持續(xù)較長時間的野蠻增長之后，在市場調(diào)節(jié)及可預期到來的監(jiān)管下，最終將回歸理性。這個理性的回歸主要包含兩個主要方面：

（一）是P2P平臺數(shù)量的減少，與之減少相對應(yīng)的是諸如陸金所、拍拍貸、宜人貸、余額寶等實力平臺的作大做強。只有經(jīng)過市場競爭、監(jiān)管規(guī)范淘汰掉劣質(zhì)、信譽低的網(wǎng)貸平臺，才能讓金牌企業(yè)脫穎而出，從而讓資金流向更安全的投資平臺。

（二）是收益的理性回歸。它不可能一直保持發(fā)展初期以及當前的高位，這不符合市場發(fā)展的規(guī)律，也不利于該行業(yè)的長遠發(fā)展。這是市場的理性回歸，是發(fā)展的必然。P2P也將不可避免的延續(xù)這一發(fā)展趨勢。利用P2P求得超高回報的時光必然一去不返， 也唯有收益的回歸理性，才能保證行業(yè)將更加安全，更有利于非法集資等風險的防范。P2P為了保持自身優(yōu)勢地位，必然隨著技術(shù)的不斷提升而不斷改進，包括技術(shù)與服務(wù)兩個方面，革除技術(shù)弊端。唯如此， P2P網(wǎng)貸行業(yè)才能走的更遠。

二、線上線下相結(jié)合的P2P網(wǎng)貸模式

現(xiàn)在不少研究機構(gòu)認為,線上于線下結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是發(fā)展的必經(jīng)之路,我們不難發(fā)現(xiàn),大部分風控出現(xiàn)在在平臺上的問題,往往只知道線上的推廣,而線下的運營和管理往往是短板。由此我們不難判斷，未來，將有越來越多成熟的金融機構(gòu)，從線下走向線上，通過自有的P2P平臺，以網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品的形式，充分發(fā)揮P2P平臺的成本優(yōu)勢，對原本的線下業(yè)務(wù)進行補充和擴展，提升機構(gòu)的綜合競爭力;

線下運營能力將是P2P平臺重要的評定標準。隨著政府部門開始越來越關(guān)注P2P平臺的規(guī)范操作，相關(guān)法律法規(guī)也開始完善起來，那等到一切都標準化考核之后，若沒有線下支持的P2P平臺恐怕難以繼續(xù)生存下去，而像小貸網(wǎng)這樣將原有線下業(yè)務(wù)與線上結(jié)合的P2P平臺，將成為未來互聯(lián)網(wǎng)金融市場的主流。

三、信用體系建設(shè)必然加強

國內(nèi)信用體系不健全的問題一直存在，由于互聯(lián)網(wǎng)金融同時具有互聯(lián)網(wǎng)和金融雙重特點，互聯(lián)網(wǎng)傳播快，門檻低，救濟手段有限，金融涉及資金快速流動，信用體系的缺失，風控難度增加，規(guī)避風險的能力降低，甚至導致一人多貸、注冊多賬號來騙取貸款情況的發(fā)生。因此當前互聯(lián)網(wǎng)金融對信用體系的要求非常緊迫與迫切。今后應(yīng)著重注重信用體系建設(shè)，如可以通過專業(yè)網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)平臺進行信用信息調(diào)查，提高借款人質(zhì)量，以確保資金與信用安全。網(wǎng)絡(luò)平臺可以設(shè)置信用調(diào)查問卷對信用進行評估。信用評估等級作為投資者投資的參考。時機成熟時可以建立統(tǒng)一信息查詢系統(tǒng)和審核系統(tǒng)?？梢灶A見的是，在官方及市場的推動下，未來信用體系建立的步伐勢必加快，直至達到個人及企業(yè)信用賬戶的建立，通過特定的網(wǎng)絡(luò)平臺，如銀行卡消費記錄一樣，可以直接搜索到個人的信用記錄。對于信用級別低、信用水平差的應(yīng)予以及時通報。

四、有關(guān)部門加強監(jiān)管力度

中國人民銀行、銀監(jiān)會、最高法院最高檢察院等政府、司法機關(guān)應(yīng)該加緊出臺P2P網(wǎng)貸相關(guān)的規(guī)則及解釋，指導投資者理性選擇，規(guī)制不法商販。比如央行明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的業(yè)務(wù)經(jīng)營紅線，“明確平臺本身不得提供擔保，不得歸集資金搞資金池，不得非法吸收公眾存款，更不能實施集資詐騙。最高人民法院公布了《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》等等。

五、提高P2P網(wǎng)貸平臺的自律能力

P2P的本意乃是為投資人和借款人搭建一個信息平臺，平臺本身不參與資金的運用，賺錢的是信息費或利差。但是實際上，大量的P2P平臺，通過虛設(shè)借款標的方式，來吸引資金，然后把這些資金進行他用，違背了P2P的初衷。P2P網(wǎng)貸機構(gòu)應(yīng)在商協(xié)會的組織下設(shè)置行業(yè)自律規(guī)則準則規(guī)范，比如P2P網(wǎng)貸機構(gòu)要遵循業(yè)務(wù)本質(zhì)，項目要一一匹配，不能持有投資者的資金，不能建立資金池；要明確自身信息中介的角色，嚴格道德底線，為投融資雙方提供真實可信的信息中介服務(wù)；對自身平臺從業(yè)高管的專業(yè)背景、從業(yè)年限進行篩選，確保業(yè)務(wù)的專業(yè)性、合規(guī)性；定期信息披露、理性揭示風險，聯(lián)合第三方機構(gòu)開展評估、審計；堅持小額借款，分散匹配。行業(yè)自律及相互通報信息，對于涉嫌違法違規(guī)的機構(gòu)應(yīng)予以曝光嚴懲。

六、投資者應(yīng)謹慎選擇P2P網(wǎng)貸機構(gòu)

投資者應(yīng)做好金融相關(guān)專業(yè)的知識學習，不能只從公司官網(wǎng)獲取，更不要太迷信“廣告”，要從多角度去深度了解平臺，如通過第三方網(wǎng)站平臺去了解。對于那些剛上線的網(wǎng)貸投資者應(yīng)盡量回避，而是選擇歷史時間較長的平臺，而對于那些頻頻出現(xiàn)超短期融資項目的P2P網(wǎng)貸機構(gòu)也需特別謹慎，能不碰堅決不碰。對于投資回報率超高的網(wǎng)貸機構(gòu)則需多了解相關(guān)信息，信用風險評估多做，不要輕易上當受騙。

來源：金評媒